En la nueva edición del mes de marzo del magazine de Spanish Financial Forum (SFF), iniciativa promovida por la Cámara Oficial de Comercio de España en Bélgica y Luxemburgo, José Luis Riera, CFO & COO de Beka Credit, aborda qué es Beka Credit, cuáles son las principales características de Triana SME Lending o el papel que la financiación alternativa desempeña en España en la actualidad.
En primer lugar, ¿Qué es Beka Credit?
Beka Credit es la plataforma de crédito de Beka Finance especializada en proporcionar soluciones de financiación alternativa a las empresas europeas. Nuestro objetivo es contribuir al crecimiento de las empresas ofreciendo soluciones de financiación estructurada a la medida de sus necesidades, complementando la oferta de las entidades financieras.
La filosofía y las capacidades de gestión de Beka Credit nos permiten ofrecer a los inversores una óptima rentabilidad ajustada por riesgo.
Beka Credit está fundada y dirigida por un equipo de profesionales con una larga experiencia en gestión de fondos de deuda y banca nacional e internacional, que ofrece una combinación única de experiencia en la gestión del crédito con un profundo conocimiento de las dinámicas y necesidades financieras de las empresas.
Triana SME Lending es su primer fondo de deuda senior. ¿Cuáles son las principales características de este vehículo de inversión?
Este vehículo invierte en crédito a largo plazo para pequeñas y medianas empresas españolas, portuguesas y alemanas, bajo la cobertura de los programas de garantía del Fondo Europeo de Inversiones. Se trata de soluciones de financiación a largo plazo, diseñada a medida de cada empresa, teniendo en cuenta su capacidad de repago y las necesidades para el cumplimiento de sus planes de negocio. El importe medio de cada operación es de €4.4Mn y el Fondo puede invertir en operaciones con un mínimo de €1Mn y un importe máximo de €10Mn.
El vehículo invierte de forma multisectorial, con la excepción de aquellos sectores excluidos por el Fondo Europeo de Inversiones.
¿Cuál es su valor diferencial respecto a otros fondos que a priori pueden parecer similares?
La capacidad de estructuración y análisis de crédito que Beka Credit pone a disposición de este Fondo es única. Se trata de operaciones de financiación a largo plazo para PYMES, estructuradas y analizadas por un equipo de inversión altamente especializado en financiación estructurada, aportando la flexibilidad y los beneficios de inyectar apoyo financiero a largo plazo como un componente esencial para el cumplimento de los planes de negocio y de inversión de las empresas en las que se invierte.
El fondo está registrado en Luxemburgo. ¿Qué les ha llevado a tomar esta decisión?
Luxemburgo se ha convertido en un importante centro financiero europeo de atracción de capital internacional interesado en estrategias de inversión alternativa. Esta amplia clase de activos disfruta en Luxemburgo de un entorno regulatorio propicio, incluido el mecanismo de pasaporte europeo, de forma que el Fondo puede ser de interés para distintos inversores domiciliados en distintos países dela UE. De esta forma, queremos lograr que el Fondo sea multi-jurisdiccional, tanto en sus recursos disponibles, contribuidos por los inversores, como en su cartera de activos.
En términos generales, ¿Cómo se comporta la financiación alternativa en España?
La financiación alternativa es un complemento de la financiación bancaria, y su correcta utilización por parte de las empresas puede y debe generar un efecto beneficioso, aportando un mix de financiación diversificado y especializado, para atender las distintas necesidades de las empresas (corto y largo plazo, transaccionalidad, etc.).
En España, este tipo de financiación supone una gran oportunidad, tanto para inversores como para empresas, ya que la financiación alternativa supone todavía un porcentaje muy pequeño del total de la financiación que se pone a disposición de las empresas. La innovación financiera suele aplicarse primero en las grandes empresas, cuyo mix de financiación es mucho más equilibrado, representando la cuota de inversores y mercados aproximadamente un 50% de su financiación total. Las empresas, pequeñas y medianas, deben transitar hacia esta diversificación también, lo que contribuirá a desconcentrar el stock de crédito de la economía española y a hacer más variada y profunda la oferta de crédito, lo que contribuirá a una mejor formación de precios en el mercado, y a una correcta distribución del riesgo entre los diferentes actores del mercado de crédito.
¿Cómo afrontan desde Beka Credit el reto de las finanzas sostenibles?
Estamos siendo muy activos en promover la sostenibilidad desde el ámbito de la inversión crediticia. Se trata de un tema capital para los inversores interesados en la financiación alternativa y estamos incluyendo en los Fondos que asesoremos los criterios de elegibilidad ESG, adaptados a cada estrategia de crédito.
En particular, el Fondo Triana va a tener una capacidad de inversión específica en empresas sostenibles, o en empresas con planes de inversión en sostenibilidad.
¿Cuáles son los próximos proyectos que afronta Beka Credit a medio y largo plazo?
Estamos diseñando nuevas estrategias de crédito para complementar la financiación bancaria, tanto en el corto como en el largo plazo, lo que aportará soluciones optimizadas a empresas y oportunidades de inversión atractivas en riesgo y rentabilidad para los inversores.
En este enlace también puedes acceder a la entrevista completa en SFF Magazine.
